Volatiili viikko

Kuluneena viikkona pörssit ovat jatkaneet huomattavaa heilahtelua suuntaan ja toiseen. Alkuviikosta noustiin rajusti, mutta markkinoiden epävarmuus pakotti kurssit uuteen sukellukseen. Perjantaina kurssit päätyivät päivän päätteeksi Helsingissä vain hieman miinukselle. Itse en tehnyt ostoja, mutta ensi viikon alussa aion lisätä maltillisen määrän Talvivaaraa ja ostaa Stora Ensoa, mikäli hinnat pysyvät sopivina. Käteiskassani on edelleen hyvin rajoitettu, eikä varoja riitä kuin kahteen ostoon.

Mielestäni nyt on todellakin aika alkaa seuraamaan osakemarkkinoita, jos näin ei vielä ole tehnyt. Mikäli uhkakuvat toteutuvat ja USA:n ja Euroopan valtioiden velkaongelmat kärjistyvät ja pankkien riskit toteutuvat, tulee lasku olemaan päätä huimaavaa. Tällaisessa tilanteessa uskoisin salkustani sulavan ainakin 30% lisää pois. Jos näin tapahtuisi, olisi sijoittaminen pörssiin erittäin kannattavaa (ja riskipitoista). Toisaalta markkinat voivat tyytyä myös jonkinlaiseen sopuratkaisuun, jolloin nykyisestä tilanteesta saatettaisiin edetä rauhallisen/hitaan kasvun tielle. Mikä tahansa lienee mahdollista. Itse aion sijoittaa tasaisesti palkkatuloni pörssiin.

Google ostaa Motorolan

Ostin päivällä hieman lisää Fortumia. Vähän harmittaa että viime viikolla kyseistä yhtiötä olisi saanut 1,5€ halvemmalla, kuitenkin tämäkin hinta on mielestäni hyvä.

Viime viikolla alkanut kurssinousu on jatkanut tälläkin viikolla. Nousu sai uutta vauhtia kun Google ilmoitti iltapäivällä ostavansa Motorola Mobilityn. Tämä sai mm. Nokian kurssin reippaaseen nousuun. Motorola ilmoitti hiljattain ottavansa käyttöön myös Windows Phone-käyttöjärjestelmän. Tämän spekuloitiin aiheuttavan vaikeuksia Nokialle Yhdysvaltojen markkinoilla. Googlen Motorola-ostos herätti myös toiveita mahdollisesta Nokian ostamisesta. Google maksaa Motorolan päivän kurssihinnalle yli 60% preemion, vastaava kelpaisi varmasti myös Nokian omistajille.

Sievi Capital

Ostin uutena osakkeena Sievi Capitalia 300 kpl hintaan 2,20€/kpl. Sievi Capital kertoi 11.8.2011 että se aikoo erityttää sopimusvalmistuksen ja muun teollinen liiketoiminnan uuteen perustettavaan julkiseen osakeyhtiöön sijoitustoiminnan jäädessä jakautuvaan yhtiöön Sievi Capitaliin. Uuden sopimusvalmistusyhtiön nimeksi esitetään Scanfil Oyj:tä. Osakkeenomistajille jaetaan uuden perustettavan yrityksen osakkeita suhteessa Sievi Capitalin omistukseen. Näin ollen yhtä osaketta ostamalla saa tulevaisuudessa kahta eri yhtiötä vähän kuin Kemiran ja Tikkurilan kohdalla. Olen tarkkaillut Sievi Capitalia osinkojen osalta. Trendi on ollut vakaa ja jatkuva jo pitkän aikaa, eikä liene liioiteltua odottaa osingon pysyvyvän samana kuin aiemmin eli 0,12€:ssa. Tämä tuottaisi 5,45%:n osinkotuoton, joka on mielestäni varsin hyvä. Lopulliseen ostopäätökseen vaikutti kuitenkin tuleva Scanfillin eriyttäminen.

Oma asunto

Oman asunnon osto on alkanut houkuttelemaan viime aikoina erittäin paljon. Olen tutkinut asuinseutuni asuntotarjontaa ja muutamia potentiaalisia vaihtoehtoja olisikin tarjolla. Ensiasunnon ostajana olisin vapautettu varainsiirtoverosta (1,6%) joka olisi katsomieni asuntojen kohdalla 1800-2500€ luokkaa. Kuitenkin noinkin suuri asuntolaina asettaa melkoisia paineita työnteolle. Tuloja olisi saatava tasaista vauhtia suuria määriä, jotta lainaeristä selviytyisi.

Nykyään ajoittainen matkustelu ja pidempien vapaiden pitäminen on ollut helppoa eikä ole aiheuttanut ongelmia vuokranmaksun kanssa. Lainan myötä kuukausittaiset asumiskulut kasvaisivat kuitenkin huomattavasti. Myös mahdollinen ulkomaille vaihtoon tai töihin lähtö vaikeutuisi oman asunnon myötä. Näin ollen asuntohaaveet lienee syytä kuopata toistaiseksi. ASP-tilille säästämäni summa ei myöskään vielä riitä asunnon ostoon, eli 3000€:n ASP-palkkio ja valtiontakaukset menisivät kohdaltani sivu suun.

Nokian lasku jatkuu

Päivä alkoi lupaavalla nousuvireellä eilisen päätöstunnelmien merkeissä. Karuun todellisuuteen palattiin kuitenkin Yhdysvaltojen pörssien laskuun aukeamisen myötä. Pörssi päättikin 2,49% laskuun, joka on kuitenkin huomattavasti matalampaa mitä viime päivinä on nähty. Huolestuttavaa on että Nokia jatkaa laskuaan ja päätyi -4,74% punaiselle.

Nokian kurssi lähestyy jo huolestuttavasti kolmea euroa. Vastaavaa lukua ei varmasti monikaan olisi vielä pari vuotta sitten uskonut näkevänsä Nokian kohdalla pahassakaan tilanteessa. Toisin kuitenkin kävi, Elopin Windows-strategian julkistamisen jälkeen osakkeen arvosta on haihtunut noin 60%. Kauppalehti uutisoi tänään Nokian Yhdysvaltain liiketoiminnan johtajan, Chris Weber Wall Street Journalille antamasta lausunnosta, jonka mukaan Nokia on päättänyt, ettei se aio julkistaa N9-älypuhelintaan Yhdysvalloissa. Lisäksi uutisessa kerrottiin Weberin sanoneen, että mikäli Windows Phonen kanssa epäonnistutaan, millään muulla tekemisillä ei ole enää väliä. Mielestäni kyseinen lausunto antoi varmasti lisäpontta laskulle. Moni lienee odottanut N9:n julkaisua Yhdysvalloissa. Myös kovin lopulliselta kuulostava lausunto Windows Phonesta antaa vaikutelman, että mikäli tässä epäonnistutaan, voidaan toimintaa lopetella ja viimeinen sammuttaa valot...

Toivonpilkahduksia pörssissä

Tämän viikon osalta ostot ovat jääneet toistaiseksi väliin, koska en ole päässyt tekemään toimeksiantoja pörssin aukioloaikoina. Kaikki viikonloppuna asettamani tavoittet olisivat tämän päivän aikana toteutuneet ja monet yritykset ovat olleet erittäin houkuttelevasti hinnoiteltuja ovat tosin edelleen). Mm. Fortumia olisi päivän aikana aikana saanut alle 16 eurolla. Päivän mittaan kurssit lähtivät runsaaseen nousuun Yhdysvalloista saatujen positiivisten tietojen vuoksi. Saa nähdä kauanko vire jatkuu vai päädytäänkö takaisin laskuun.

Tarkkailen tilannetta kuitenkin aktiivisesti ja varaudun lisäostoihin. Ostoihin varaamani käteinen alkaa kuitenkin olla melko vähissä, joten ostojen säännöstely on välttämätöntä. Seuraavaa palkkapäivää odotellessa...

Tavoitehintoja tulevalle viikolle

Suunnittelin hieman tavoitehintoja alkavan viikon mahdollisille ostoille, riippuu tietysti mihin suuntaan markkinat liikkuvat. Neste Oilia lisään mikäli hinta laskee alle 7€:n, jos lasku on kovaa niin 6,5€ on tavoitteena. Talvivaaraa lisään mikäli hinta laskee alle 3,5€:n sekä UPM 7,5€. Myös Elisaa aion ostaa hieman lisää mikäli hinta liikkuu 13€:n tuntumassa. Jos lasku jatkuu viime viikon viitoittamalla tiellä, muuttuvat myös nämä tavoitehintani alaspäin.

Tämän hetkinen hinnoittelu useimmissa osakkeissa on erittäin houkutteleva, mielestäni osakkeiden odotettavissa osinkotuotto jo ennen laskua oli monien osakkeiden kohdalla varsin hyvä. Lasku muutti näkemystäni osinkoyritysten hankkimisesta siten että nyt pyrin saamaan salkkuun kaikkea mahdollisimman paljon. Lasku ei jatku ikuisesti, joten niin kauan kuin panikointi ja markkinoiden epävarmuus jatkuu, tulen sijoittamaan lähes kaikki ansiotuloni all-in periaatteessa osakemarkkinoille. Kun lähdetään takaisin nousuun, alan pienentämään ostoja. Kuitenkin siihen asti olen valmis sijoittamaan valtaosan tuloistani.

Pelon viikko

Perjantai alkoi huimalla 6% laskulla, mutta tasoittui päivän mittaan paljon loivemmaksi. Saa nähdä miten meno jatkuu ensi viikolla. Tein perjantain aikana lisää ostoja laskusta. Ostin 50 kpl Elisaa, 1000 kpl Biotietä 0,37€/kpl, Lännen tehtaita 50 kpl hintaan 13,30€ sekä Panostajaa 300 kpl 0,99€/kpl. Aika paljon tuli siis ostettua pieniä määriä kaikkea, mutta halvat hinnat saavat pään pyörälle myös pörssissä.

Elisalla on varma ja luotettava liiketoiminta ja melko stabiili kassavirta. Elisan osinko pysyy suhteellisen samassa mahdollisesta tulevasta taantumasta huolimatta, lisäksi syksyllä on mahdollisesti tulossa vielä lisäosinkoa (saatan ostaa vielä lisää jos kurssi laskee). Lännen tehtaiden liiketoiminta ei ole kovinkaan riippuvainen suhdanteista, sillä ihmiset tarvitsevat ruokaa oli taantuma tai ei. Myös Lännen tehtaiden osinko näyttää lupaavalta. Biotien tulevaisuudennäkymät näyttävät lupaavilta osakkeen arvonnousun kannalta. Panostajaa ostin edullisen hinnan ja osinkohajauttamisen vuoksi. Panostaja jakaa osinkonsa alkuvuodesta.

Pahempaa luvassa?

Vertailin S&P:n, Dow Jonesin sekä Tukholman ja Helsingin pörssien kolmen vuoden käyriä keskenään.

Dow Jones

S&P 500

OMX Stockholm

OMX Helsinki

Kaikki kaaviot on otettu Bloombergin World Indexes sivulta päivälle 4.8.2011. Yksi asia herättää kiistatta huomiota - lasku Helsingin pörssissä on huomattavasti rajumpaa kuin muissa. Finanssikriisin syvimpiä kuoppia aletaan kaivaa varsin nopeasti mikäli tahti jatkuu. Mutta mitä tapahtuu jos Helsinki on lasketellut erittäin alhaisiin lukemiin jo ennen kuin lasku Yhdysvalloissa alkaa toden teolla?

W alkamassa?

Tämä viikko on ollut mielenkiintoista seurattavaa pörsseissä. Etenkin OMXH on tullut uskomattomalla rytinällä alaspäin. Oma salkkuni on typistynyt 3-5% päiväluokkaa. Tänään laskua tuli huimat 5,64%. Uskomatonta mutta totta. Viikon aikana laskua on tullut niin paljon että Nordnetin "tuotto"-seuranta ei pysy edes perässä :) Hurjinta koko tilanteessa on se, että olen hymy huulilla seurannut valtavaa pudotusta, vaikka laskulukemat yksittäisten osakkeiden kohdalla ovat olleet suurempia kuin olen lyhyen sijoittajaurani aikana koskaan nähnyt. Syynä tähän saattaa olla siinä että finanssikriisistä ei ole vielä kovinkaan paljoa aikaa, ja nousulukemat tuon ajan pohjilla olivat niin huimia että näen tämän pudotuksen mahdollisuutena, vahvasti painottaen sanaa mahdollisuutena, kokea vastaavaa nousua omalla kohdalla.

Kuitenkin oma salkku laskee silmissä, enkä näe järkeä ryhtyä myynteihin. Luovun korkeintaan yhdestä tappiollisesta sijoituksesta, jotta saan vähennettyä tämän vuoden verotettavaa voittoa eli lähinnä osinkotuloja. Kaiken muun aion pitää salkussa kävi miten kävi.

Tein myöskin muutoksia sijoitus- ja säästösuunnitelmiini. Aiemmin olen pyrkinyt säästämään noin 40% nettopalkastani. Jatkossa pyrin sijoittamaan kaiken ylimääräisen palkkatulon välttämättömiä asumis- ja elämiskustannuksia sekä ruokamenoja lukuunottamatta. Tämä summa olisi pienellä palkallani noin 1000-1300€ kuukaudessa. En kuitenkaan aio silkkaan asketismiin ryhtyä, vaan käyttötilillä on jonkin verran ylimääräistä arjen pienten ylellisyyksien toteuttamiseksi. Olen säästänyt tämän vuoden puolella 6000 euroa ASP-tilille, joka saa jäädä "vararahastoksi". Kaiken muun pyrin hajauttamaan osakemarkkinoille. Käteistä säästössä on vielä 5000€, jotka aion sijoittaa ajallisesti ja osakkeellisesti hajauttaen pörssiin.

Tänään päädyin ostamaan 150 kpl Talvivaaraa hintaan 3,91€, joka tuntui järjettömän halvalta, mutta olikin päätöshintaansa nähden kallis :) Kaikkea sitä tapahtuukin. Lisäksi ostin 50 kpl UPM:ää hintaan 8,45€, joka sekin tuntui edulliselta, mutta laski vielä päivän päätteeksi. Aion ostaa pieniä eriä eri osakkeita pikku hiljaa. Vaikka kuluja meneekin 5€ per ostos, ovat pienet erät mielestäni kannattavia alhaisten kurssien vuoksi. Näin voi hajauttaa useampaan kohteeseen ja useina ajankohtina (mikäli hinta laskee lisää). Mitä mieltä muut ovat tämän kaltaisesta taktiikasta tällaisena ajankohtana ja rajoitetulla käteispääomalla?

Hurja pulkkamäki Helsingin pörssissä

Päivä alkoi positiivisella vireellä useimmissa Euroopan pörsseissä. Kuitenkin iltapäivää kohden nousu lieventyi ja USA:n erittäin huolestuttavien makrodatatietojen myötä pörssit kääntyivät jyrkkään laskuun. Helsingin pörssi päätyi päivän päätteeksi 2,81%:n laskuun.

Salkkuni osakkeet eivät myöskään ole menestyneet viime aikoina järin hyvin. Neste Oilin päätyi -6,84% laskuun, Talvivaara -6,53%, Nokia -4,14% ja Outokumpu -3,16%. Ei kovin hyviä lukuja... Koko salkun arvo pieneni päivän mittaan 2,99%, joka on suhteellisen suuri pudotus yhdessä päivässä. OMXH laski 6200:sta alle 6000:een. Yritysten hinnat alkavat olla kautta linjan suhteellisen houkuttelevia, kuitenkin jatkuvasti lisääntyvä epävarmuus mietityttää lisäostojen kanssa. Mitä jos kurssit laskevat vielä paljon lisää ja kaikki raha on jo kiinni pörssissä.